二传统的股票投资方แ法是和庄家同向操作
在实战中ณ或电脑แ程式化交易的设计中ณ如何保证投资者在交易中风险为零和资金最大化。我们设计了在历史最高位建1手多单的资金管理系统和数学模型。这个资金管理系统的设计原理是：在投资者和操纵金融产品价格的庄家博弈中，能ม确保投资者的资金远远大于庄家的资金。当金融产品的股价不断往下跌时，投资者都有资金买进金融产品，而投资损失最小化。有了这个ฐ资金管理系统和数学模型能确保投资者可在任何一只金融产品上的任何一个ฐ价位买进金融产品，都能做到投资风险降到零。当金融产品价格大跌，你的风险最小化，当股价由á下跌变成上升时，投资者有足够多的资金建多头单，确保能跑赢大盘。￥米￥花￥在￥线￥书￥库￥http:๘bຘookmihua
1单边交易的风险在金融产品价格的单边上涨和下跌
图2-4-1้指数建仓数学模型图
三对冲交易数学模型的引入
根据参与者能否形成约束性的协议，以便集体行动，博弈可分为合作性博弈和非合作性博弈。纳什等博弈论专家研究得更多的是非合作性博弈。
研究自己้的错误；
一次偶然机会读到了这样一篇报道：
中ณ国股市自199๗0่年展到เ今天，已经有近20年的历史，中国上证指数从100่0点上升到现在是3000่多点，深圳成指从1้000่点上升到เ现在是1้2000่点。中ณ国股市每年平均增长率在13๑%左右，这就是说中国股市给投资者每年的复利收益应是1้3%。美国股市的复利收益只有6%，德国64๒4%、英国6๔01%ื、日本2๐3%。很显然中国股市给予投资者的投资收益是世界股市中回报率最高的。但对中国广大股民的调查显示，9๗0%ื以上的人是亏损的，而且亏损率和亏损面非常大，有些人的投资损失在95%ื以上或者血本无归。一些人把这种亏损和自己้的投资失误归罪市场，甚至把20่08年股市的大跌和投资者的巨大损失指向a股监管部ຖ门。这些指责不公平也不符合事实。
西方的经典投资理论在数学推理上不成立。由于股票和期货的价格是一个随机函数，股价是不可预测的，股价的升和跌的概率是5๓0%。而研究随机函数的数学理论是概率理论。只有用这个数学理论推导的投资方法在数学推理上才是成立的。
3理论上的第三个错误是没有管理好自己的资金，把自己有限的资金管理到เ无限大，在投资出现最坏的浮亏情况下仍有资金补仓；而是采用反方แ向的资金管理模式，把有限的资金通过借贷无限地扩大。
1้基本面止损
选股如同选老婆价格好不如公司好。
技术分析者认为ฦ，能够影响某种商品期货价格的任何因素า基础的、政治的、心理的或任何其他方面的实际上都反映在其价格之ใ中ณ。由此推论，我们必须做的事情就是研究价格变化。实质含义แ就是价格变化必定反映供求关系，如果需求大于供给，价格必然上涨；如果供给过于需求，价格必然下跌。供求规律是所有经济预ไ测方法的出点。把它倒过来，那ว么，只要价格上涨，不论是因为什么具体的原因，需求一定过供给，从经济基础上说必定看好；如果价格下跌，从经济基础上说必定看淡。
k值在20左ุ右，向上交叉d值为短期买进信号。k值在80左右，向下交叉d值为短期卖出信号。k值形成一底比一底高的现象，并且在50่以下的低水平，由下往上连续两次交叉d值时，股价涨幅会较大。k值形成一顶ะ比一顶低的现象，并且在50以上的高水平，由上往下连续两次交叉d值时，股价跌幅会较大。
2小阴星：小阴星的分时走势图与小阳星相似，只是收盘价格略低于开盘价格。表明行情疲软，展方แ向不明。
在这个ฐ不确定的市场中要依靠预测技术来找出一个ฐ确定的入市方法是不可能ม的，而江恩的唯一法宝就是止损技术：趋势错了止损、交易错了止损、每一次交易要放止损、损失大了要止损等通篇的止损技术。这24条军规却变成了止损又止损的投资方แ法；变成了一个模棱两可的、让投资者云里雾里的投资方แ法；变成了一个ฐ事后才知道对错的投资方法。
江恩说，他拥有星象学和数学上的证明!ำ
补充规则ท一：交替规则ท，如果在整个ฐ浪ฐ形循环中，第二浪ฐ以简单的形态出现，则第四浪ฐ多数会以较为复杂的形态出现。第二浪ฐ和第四浪ฐ就性质而言，都属于逆流行走的调整浪ฐ，而调整浪的形态有许许多多种子类型。这条补充规则ท，能ม较好地帮助投资者分析和推测市场价格的未来展和变化，从而把握住出入的时机。
诺贝尔经济学奖得主萨缪尔森paulsamueleon在金融投资方แ面也有一定的贡献。1้965年，萨缪尔森通过对人类行为如何改变预期及预ไ期如何改变投机性价格的问题进行了研究，并由á此展出理性预期假设，在这个假设之下，虽然股票的价格会随机波动，但最终会反映有关商品或股票的真实价值，理想的价格称为影子价格。萨缪尔森的影子价格理论后来被费沙布烈克fisherBlacນk等人批评，认为在实际市场上缺乏็使投机性价格接近真实价值的条件，这是今天股票投资中较少使用影子价格这个概ฐ念的原因但影子价格的概念却被工ื商业界ศ和政府广泛使用。但是，在当时较多学者都指出股市不可测的时代，萨缪尔森的观点至少在理论上为专业股票投资人员了挺起胸膛从业的勇气，而且后来的威廉士p．9๗illiams的股息决定股价的理论实际上是对影子价格理论的证明。
2抗风险能力怎么样？
3资金在什么เ价位投入比较好？投入多少比较好？
4对应价格筹码什么เ样的分布降低成本快以及保住利润好？
5价格分割的不同交易段怎么划ฐ分以及价格在各交易段波动产生资金溢出的数量多少为ฦ好？
6产生利ำ润后怎样进行再投资？
7๕交易起来简单吗最好不用动脑？
极端一点看吧，最好筹码全部放在底部ຖ，最好在顶部ຖ全部都是资金，最好每个波段都能ม吃到差ๆ价，哇噻，要有这样的交易模型该有多好。
实战告诉我们：巴菲特也做不到，但他在只做到เ买在了低区，就成了世界富。
索ิ罗斯就几次卖在了高区，就成了巨富。
我觉得用零理论指导交易如果作为游戏体验各种人生恐怕是最好的方法了，不是吗？你总有资金会买在最低比巴๒菲特强；总有资金卖在最高体验索ิ罗斯；总有资金和筹码在吃差ๆ价而且在各个交易区间体验世界ศ上所有的短线高手。
这难道不是世界ศ上最好的交易理论吗？所以不管你的交易模型怎样侧重，加上点运气，不小心你就有成为世界富的机会，巴菲特可是100่美元起家的哟，我们不可以尝试用数千人民币买在低区吗？
我相信，一坚持，就会不小心买在了低区甚至最低价。
上面的话，有些零友觉得老不入正题，见不到เ实际意义แ，其实我觉得，很多零友早ຉ就有了自己认为最好的交易模型，考虑了他她认为的最好的筹码分布。尤其年轻的，只要坚持，很可能不小心财富就会过巴๒菲特。
我说说我的交易模型吧，非常简单。基本模式是n%ื，n%，n取5原因跟我喜欢交易较活跃的中ณ小盘股有关。一般选择价值低估区入市，很容易在雅虎的股票行情里查到，分低估区，价值区，投资区，风险区和高估区。
资金管理增加了竹节式买进和卖出：每连续上涨三个5%ื，在第三次卖出时，卖出1้0%的筹码；在第三个三个5๓%，卖出20%，以此类推，买回时倒着买，下跌5%ื，买回筹码数的1้19，下跌三个5%，在第三次买回筹码数的19。在低区，买进有节点，卖出不考虑节点，只卖5%ื，高区则涨5%ื，卖出1้0%，节点处卖出20่%，跌回来买进筹码数的119๗，又涨就卖出5๓%。这个交易方แ法是要求只要到价位就有买进和卖出的，不考虑趋势。注意，我说的买回的11้9和1้9为保证上涨卖出的筹码数分别为ฦ5%和10%ื都是按筹码数做计算依据的，一般零友都会用剩ທ余资金做计算依据。
关于筹码分布，零理论要求必须ี考虑最低价时要有最后一份资金能够买进，太少了没有交易意义，留太多会影响资金使用效率，但在低区大跌时，不好的筹码分布会影响成本的迅降低，所以可以用excel表很方แ便地严å格按照基本教义模型来试算资金可以维持到什么价位，然后再调整。为了在低区更好地起到控制ๆ风险的作用，可以不用百分比价位，改用幅度价位，比如6元以下价位每03元加仓一次，1元以下权证每0่05元加仓一次。确定好你想建仓的价位和股数参照1้4建仓或其他网友的建仓计算法就可，低位区我感觉1้2就不错，然后就可以用excel表很容易确定各个ฐ价位在连续涨或跌的情况下，各个ฐ价位上应有的筹码数。
为ฦ了交易简化，我只用固定的交易价格段，比如5๓%的涨跌，我都用买进价格09๗5=卖出价格，所以每只股票的所有交易价格都是开始就确定了的，不进行二次计算。计算股数也全部ຖ取整，避免零股，交易时需要计算和记忆很少，时间一长，在哪里会成交，很容易记忆。